クラウド型不動産投資ツール　アセットランクシミュレーター　2009年から4,873人以上の投資家さん、大家さんにご利用いただいています。投資検討(利回り・キャッシュフロー・返済分析等)から売却戦略（IRR・売却キャッシュフロー等）迄のトータルなシミュレーション・分析・管理を行える不動産投資ソフトです

最適な自己資金額を検討する方法

不動産投資に利用する自己資金のベストな金額はズバリ、○○円です。というのは難しいです。
　
理由は、
　
▼投資の目標
▼その人の属性
▼リスクの許容範囲
▼金融機関からの要望
　
等の内的要因、外的要因によって大きく左右されるからです。
　
ただ、1つ言えることは、自己資金は、キャッシュフロー等の投資収益に大きな影響を与えるファクターであるということです。
　
今日は、自己資金額を検討するための方法です。

　

　

自己資金額の決定プロセス

　

自己資金額の決定プロセスとしてよくあるパターンは
　
1.できるだけ少なく（できれば0円）
　
2.金融機関に求められた額
　
です。
　
ただ、1.の場合、予定通りに空き室が埋まらない等が発生した際に対応できるか（安全性）。2.の場合、金融機関に求められた額で投資の目標を達成できるか（収益性）
　
が問題になります。
　
このような場合にも、不動産投資指標を利用して検討が可能です。
　
自己資金額を検討するのに便利な指標が
　
1.自己資金回収率（収益性）
2.BE%（安全性）
　
です。

　

　

2つの指標を利用する

　

それでは「自己資金回収率」と「BE%」の利用方法をサンプル物件を利用して確認します。
　
サンプル物件は

　
この物件に年収約1,000万円の方が投資した場合を、不動産投資キャッシュフローシミュレーションと2つの指標を利用して自己資金額を検討していきます。

　

　

キャッシュフローシミュレーション

　

シミュレーション結果は以下です。
　

※アセットランクシミュレーター収支詳細画面の一部抜粋
※潜在的総収入は1%/年下落で分析
　
1.自己資金0　借入8,800万円
2.自己資金1,200万円　借入7,600万円
3.自己資金2,400万円　借入6,400万円
　
の3種類の不動産投資キャッシュフローシミュレーションです。
　
注目していただきたいのは、赤二重線の「自己資金回収率」と「BE%」です。
　
自己資金回収率は投資の効率を表す指標です。BE%は安全性を表す指標です。
　
1.の自己資金0は、自己資金回収率の計算はできませんので∞で表記しています。使用しなかった自己資金（現金）を他で使用できるので投資効率としては最高です。
　
しかし、BE%を確認すると約85%近くになる年があり、空き室等の変動にとても弱くリスクは高い投資です。
　
2.自己資金1,200万円は、10年で約90%近く自己資金を回収できます。本当は100%超にしたいですが許容できる範囲だと思います。
　
また、BE%は70%以下で運用したいところですが、こちらも許容できる範囲だと思います。
　
3.自己資金2,400万円は、BE%が70%を上回ることなく変動強いです。その一方、自己資金は10年で65%程度しか回収できません。投資効率としてはいまひとつです。

　

　

投資目標に近い自己資金

　

自己資金を決定するプロセスはどうしても「手元にある資金状況」「金融機関からの要望」等でコントロールしにくい部分はあります。
　
しかし、決定した自己資金では、リスクが高すぎないか、逆に過剰に安全性が高く、投資効率を悪くしていないかを確認することは必要です。
　
その際に「自己資金回収率」「BE%」は便利な不動産投資指標です。
　
※アセットランクシミュレーターを利用して自己資金の検討を行う方法を動画でご紹介します