かぼちゃの馬車に関する考察
おはようございます。
アセットランク.Com
大塚 博之です。
4月～5月初旬にかけて
かぼちゃの馬車の話題がテレビで
報道されていました。
テレビで不動産投資の話題になるのは
珍しいです。
実は、報道の数年前から投資家の間では
「あれ、やばいだろ」
と話題でした。
そこで、今日は、
アセットランクシミュレーターを使って
かぼちゃの馬車を
シミュレーションしてみました。
一部、情報不足のところもありますので
集められた情報の中での分析です。
完璧でない点はご了承ください。
分析結果は以下です。
↓
https://assetranksimulator.com/Carriage
注目すべきは
年間 約80万円しかない
キャッシュフロー（CF)です。
月額にすると、約6万円強です。
さらに、損金の繰越が終わると
約30万円の税金支払いが発生
50万円程度の手取りになります。
月にすると、約4万円強です。
約1億円の物件に投資して
この手取りは少しさみしい気がします。
「家賃保証されていてちょっとでも
プラスならいいんだよ」
と考えられたのかもしれません。
しかし、万が一、家賃保証の
約束が守られていたとしても
減価償却費と元金支払額の
バランスが悪化して課税所得が増加
20年後には税引後CFが年間265円
21年後には赤字になります。
CFが思ったように得られない
大きな原因になっているのが
・ フルローンにしては低利回り
・ 高金利（4.5%）
です。
このシミュレーションにかかった時間は
約6分です。
万が一、家賃保証の約束が守られたとしても
厳しい投資だったのは明らかです。
ぜひ、投資を少しでも考えた時には
この程度の簡単なシミュレーションからで
いいと思います。
10年後、20年後にどのような姿になるのか
確認しておくことをお勧めします。
