かぼちゃの馬車に関する考察

2018-07-08 　　　　　　　　　　　　

おはようございます。

アセットランク.Com
大塚　博之です。

4月～5月初旬にかけて

かぼちゃの馬車の話題がテレビで
報道されていました。

テレビで不動産投資の話題になるのは
珍しいです。

実は、報道の数年前から投資家の間では

「あれ、やばいだろ」

と話題でした。

そこで、今日は、
アセットランクシミュレーターを使って

かぼちゃの馬車を
シミュレーションしてみました。

一部、情報不足のところもありますので
集められた情報の中での分析です。

完璧でない点はご了承ください。

分析結果は以下です。
　　　　　↓
https://assetranksimulator.com/Carriage

注目すべきは

年間　約80万円しかない
キャッシュフロー（CF)です。

月額にすると、約6万円強です。

さらに、損金の繰越が終わると
約30万円の税金支払いが発生

50万円程度の手取りになります。
月にすると、約4万円強です。

約1億円の物件に投資して
この手取りは少しさみしい気がします。

「家賃保証されていてちょっとでも
　プラスならいいんだよ」

と考えられたのかもしれません。

しかし、万が一、家賃保証の
約束が守られていたとしても

減価償却費と元金支払額の
バランスが悪化して課税所得が増加

20年後には税引後CFが年間265円
21年後には赤字になります。

CFが思ったように得られない
大きな原因になっているのが

・　フルローンにしては低利回り
・　高金利（4.5%）

です。

このシミュレーションにかかった時間は
約6分です。

万が一、家賃保証の約束が守られたとしても
厳しい投資だったのは明らかです。

ぜひ、投資を少しでも考えた時には

この程度の簡単なシミュレーションからで
いいと思います。

10年後、20年後にどのような姿になるのか
確認しておくことをお勧めします。