クラウド型不動産投資ツール　アセットランクシミュレーター　2009年から4,873人以上の投資家さん、大家さんにご利用いただいています。投資検討(利回り・キャッシュフロー・返済分析等)から売却戦略（IRR・売却キャッシュフロー等）迄のトータルなシミュレーション・分析・管理を行える不動産投資ソフトです

4つの視点で収益物件のシミュレーションをバランスよく確認する方法

収益物件の比較を行う際は、4つの視点で確認することが重要です。
　

　

不動産投資分析4つの視点

　

　

不動産投資シミュレーションの4つの視点は

　

1.収益性
2.安全性
3.短期
4.長期

　

です。

 

この4つの視点を意識することで、他人の意見に左右される。近視眼的に成り過ぎる。ことなく冷静な分析を行えます。

　

　

不動産投資指標を利用して4つの視点で確認

　

4つの視点でバランス良く確認するには、不動産投資指標を利用すると便利です。不動産投資指標（一部）を一覧表にすると

 

※不動産投資指標については「不動産投資で利用したい各種指標のご紹介」をご確認ください

 

この記事ではこの中から

 

1.単年キャッシュフロー：収益性・安全性・短期

 

2.キャッシュフローの累計額：収益性・長期

 

3.IRR：収益性・長期

 

の3つの指標を利用した、具体的な確認方法を説明します。

　

　

単年キャッシュフロー確認ポイント

　

単年キャッシュフロー（税引き後）で確認したいのは

 

■赤字の年がないか

 

赤字の年がある場合は持ち出しが発生します。万が一余裕資金のない場合は、いわゆる黒字倒産に近い状態になる可能性もあります。

 

シミュレーション時に赤字の年がある場合は投資するかを慎重に判断する必要があります。

 

■年間の収益性は目標に達するか

 

年間のキャッシュフロー額が目標値に達するかも重要な視点です。税引き後キャッシュフローは年によって異なりますので、この推移の確認も必要です。

 

　

▼キャッシュフロー（CF）のサンプルシミュレーション

※不動産投資ツール　アセットランクシミュレーターの収支詳細を一部抜粋

　

　

キャッシュフローの累計額確認ポイント

　

キャッシュフローの累計額（税引き後）で確認したいのは

 

■自己資金を上回る年は何年後か

 

資産運用として不動産投資を考えた場合、投資した自己資金はできるだけ早く回収して、次の投資へ備えたいです。

 

おおよそ何年後に回収可能かの確認は必須です。10～15年以内を目標とするのが1つの目安です。

　

　

▼キャッシュフローの累計額のサンプルシミュレーション

※不動産投資ツール　アセットランクシミュレーターの収支詳細を一部抜粋

　

　

IRR確認ポイント

　

最後に、トータルの収益性を考える際に便利なIRRです。

 

※IRRの詳細については「2000万円の運用先を不動産以外で選択肢する方法」をご確認ください。

 

■IRR（特にATIRR）は目標を達成しているか

 

ATIRR=7.18%で約10年で自己資金を倍にできます。例えば、2,000万円の自己資金を10年で4,000万円にするという目標を立てた場合にはATIRR=7.18%必要です。

　

　

▼IRRサンプルシミュレーション(売却価格別のIRR)

※不動産投資ツール　アセットランクシミュレーターのグラフ機能の一部抜粋
　
IRRをExcelを利用して計算する方法はIRR 関数(Microsoft社)をご確認ください

　

　

不動産投資指標をバランスよく確認

　

「収益性」「安全性」「短期」「長期」の4つの視点で不動産投資シミュレーションを行うことで、都合の良いセールストークや一時的な高利回りなどを見抜ける可能性を高められます。この内容をご参考に不動産投資シミュレーションを行っていただければと思います。
　
　

（動画）3つの不動産投資指標を確認する方法

　
※不動産投資ツールのアセットランクシミュレーターを利用して　税引き後キャッシュフロー　自己資金回収率　IRR（内部収益率）をシミュレーションする方法

　
　

1. キャッシュフロー赤字の物件を購入して問題ないか
2. 不動産投資指標を効率よく利用する方法